Exercício Sem Caixa De Opções De Ações Ifrs

Exercício sem caixa de opções não qualificadas Regras fiscais para exercício sem caixa de opções de ações não qualificadas. Alguns empregadores tornam mais fácil para os detentores de opções para exercer suas opções, fornecendo um método de exercício cashless. Normalmente, a empresa faz acordos com uma corretora, que empresta o dinheiro necessário para comprar o estoque. A corretora vende algumas ou todas as ações imediatamente, com parte dos lucros sendo usados ​​para pagar o empréstimo muitas vezes no mesmo dia do empréstimo foi feito. O produto restante (líquido de quaisquer comissões de retenção e corretagem ou outras taxas) é pago ao titular da opção. Nem todas as empresas permitem este método de exercício. Algumas empresas querem encorajar titulares de opções para manter o estoque assim theyll têm uma participação contínua no negócio. Outros podem estar preocupados que as vendas executadas desta maneira irá deprimir o preço de suas ações. Revise seus documentos de opção, ou verifique com a empresa, para ver se esse método está disponível. Consequências fiscais Em geral, as consequências fiscais de um exercício sem dinheiro são as mesmas que as consequências fiscais de duas etapas separadas: Exercício da opção. Esta etapa geralmente exige que você relatar renda de remuneração ordinária. Se você é um empregado, um requisito de retenção também se aplica. O rendimento (e retenção, se houver) será relatado para você no Formulário W-2 (se você for um empregado) ou Formulário 1099-MISC (se você não for). Para obter detalhes, consulte Exercício de opções de ações não qualificadas. Vender o estoque. Esta etapa exige que você informe ganho de capital ou perda (que neste caso é obviamente de curto prazo). Você receberá o Formulário 1099-B informando o valor do produto (e não o valor do ganho ou perda) da venda. Para obter detalhes, consulte Venda de ações de opções não qualificadas. Perguntas freqüentes Muitas vezes vemos confusão nos seguintes pontos: Q: Meu ganho com o exercício da opção aparece no meu Formulário W-2 como salário, mas o Formulário 1099-B informa o montante total dos rendimentos, incluindo o ganho. Por que a mesma quantidade é relatada duas vezes? A: A mesma quantidade é relatada duas vezes, mas não é tributada duas vezes. O formulário 1099-B mostra quanto você recebeu por vender o estoque. Quando você calcula seu ganho ou perda, o valor relatado no seu W-2 é tratado como um valor adicional pago pelo estoque. (Em outras palavras, ele aumenta a sua base.) O efeito é reduzir o seu ganho ou aumentar sua perda, então você não é tributado em dobro. Consulte Venda de ações de opções não qualificadas. Q: Por que eu tenho ganho ou perda quando eu vendi o estoque ao mesmo tempo que eu exercitei um: Geralmente theres um ganho ou uma perda pequena ao relatório, por duas razões. Primeiro, o valor relatado em seu W-2 como renda geralmente é baseado no preço médio de ações para o dia que você exerceu sua opção, mas o corretor pode ter vendido a um preço ligeiramente acima ou abaixo desse preço médio. E em segundo lugar, o seu produto da venda é provável que seja reduzido por uma comissão de corretagem, que pode produzir uma pequena perda. Mas qualquer ganho ou perda deve ser mínima. O Tribunal de Recurso de Gante confirmou, na sua decisão de 9 de Setembro de 2014, que o chamado exercício de opções não impede a aplicação do regime fiscal mencionado no Acto de Opção de Compra de Acções de 26 de Março de 1999. O caso dizia respeito a um médico Empresa que atribuiu opções sobre acções cotadas ao seu director-geral. Estas opções de compra de acções foram tributadas nas mãos do director-geral nos termos da Lei de 26 de Março de 1999, ou seja, as taxas de imposto progressivas aplicadas numa valorização global (15 8211, agora 18 8211 do valor das acções subjacentes). Após o exercício das opções, as ações não foram transferidas para a conta bancária do diretor-gerente, que poderia então vender as ações, mas elas foram vendidas diretamente pela própria empresa. O valor líquido do excedente, ou seja, o valor entre o preço de exercício eo preço de venda, após dedução de quaisquer custos de transacção, foi pago pela empresa para a conta bancária do director-geral. Esta técnica é o denominado exercício sem dinheiro8217, pelo qual existe um acordo de pré-financiamento entre o director-geral ea empresa médica. As autoridades fiscais alegaram que, no caso em apreço, a mais-valia líquida paga pela empresa na conta bancária do administrador-gerente é qualificada como remuneração tributável, embora as opções tenham sido tributadas a uma taxa 15 no momento da concessão. Em contraste com a decisão do Tribunal de Justiça de Bruges, o Tribunal de Recurso de Gand decidiu agora que um exercício sem dinheiro, pelo qual a empresa facilita um pré-financiamento, não impede a aplicação da Lei de 26 de Março de 1999 Na concessão). Segundo a Court of Appeal, não foram estabelecidas na lei de 26 de Março de 1999 regras específicas de pré-financiamento em exercício, pelo que não há razão para aplicar uma interpretação restritiva. No entanto, gostaríamos de salientar que, para se qualificar, a propriedade legal das acções subjacentes deve, no entanto, ser transferida de um momento para o outro da sociedade para o director-geral por um período limitado. Até à data, não foi interposto recurso para o Tribunal de Cassação. No entanto, o prazo para interpor recurso ainda está em curso. 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O corretor organiza a venda das ações a um terceiro, coleta o dinheiro da transação, extrai sua comissão e encaminha os fundos restantes para o antigo proprietário da opção de compra de ações. O indivíduo, portanto, nunca precisa gastar quaisquer fundos pessoais para exercer a opção. Os corretores concordam com este acordo porque é praticamente certo que eles serão reembolsados ​​assim que as ações subjacentes possam ser vendidas. A facilidade de usar um sistema de opção de compra de ações sem dinheiro significa que há menos incentivo para os indivíduos continuarem a manter suas opções de ações, o que tende a resultar em liquidações mais rápidas das participações em opções. Este arranjo também é conhecido como um exercício sem dinheiro. Copyright 2016, Todos os Direitos Reservados Opções de Compra de Ações Sem Caixa As empresas premiam seus funcionários com opções de ações como incentivo. Se você tem uma participação de propriedade em uma empresa, você é mais provável para colocar adiante seus melhores esforços, considerando que você tem uma participação no sucesso do negócio também. Uma forma popular de se beneficiar de opções de ações é o exercício cashless das opções. Cashless exercício oferece benefícios para os trabalhadores, mas as empresas não podem preferir este método. Exercício Cashless Quando chega a hora de exercer suas opções de ações, você geralmente terá que pagar o preço de exercício da opção de compra de ações. Uma maneira de evitar esse desembolso de dinheiro é fazer um exercício sem dinheiro de opções de ações. Algumas empresas têm criado programas com corretores de ações para permitir que você faça um exercício sem dinheiro, em que o corretor empréstimos você o dinheiro para exercer a opção de compra e comprar as ações. Então você poderia imediatamente vender o estoque e gerar dinheiro suficiente para pagar de volta o dinheiro emprestado do corretor para exercer a opção, bem como comissões e impostos. Você mantém o saldo do dinheiro. Consequências Fiscais A maioria das empresas emite opções de ações não qualificadas, que não geram nenhum tratamento fiscal favorável quando você exerce sua opção de comprar o estoque subjacente. Quando você exercer a opção de ações, você terá que relatar o exercício como renda ordinária de compensação. Seu empregador está compensando você com ações. E na venda do estoque, você terá que relatar ganhos ou perdas de capital. Um exercício de opção de compra de ações sem caixa resultará em um ganho ou perda de curto prazo. Companhia Deterrentes As empresas em geral não podem favorecer o exercício sem caixa de opções de ações. Quando você exerce a opção e vender o estoque no mesmo dia, você pode realmente não ter nenhum interesse nos objetivos maiores da companhia, que derrotas a finalidade de conferir a posse conservada em estoque. Algumas empresas têm períodos de carência mais longos para lidar com esta questão. Isso significa que você vai ter que esperar mais tempo para exercer suas opções de ações. As estatísticas: Contabilidade para opções de ações de funcionários Por David Harper Relevância acima Fiabilidade Não vamos revisitar o debate acalorado sobre se as empresas devem despesas empregado opções de ações. No entanto, devemos estabelecer duas coisas. Em primeiro lugar, os peritos do Conselho de Normas de Contabilidade Financeira (FASB) queriam exigir opções que expensissem desde o início dos anos 90. Apesar da pressão política, o gasto passou a ser mais ou menos inevitável quando o International Accounting Board (IASB) o exigiu por causa do empenho deliberado na convergência entre os padrões de contabilidade norte-americanos e internacionais. Em segundo lugar, entre os argumentos há um debate legítimo sobre as duas principais qualidades da informação contábil: relevância e confiabilidade. As demonstrações financeiras apresentam o padrão de relevância quando incluem todos os custos materiais incorridos pela empresa - e ninguém nega seriamente que as opções são um custo. Os custos relatados nas demonstrações financeiras alcançam o padrão de confiabilidade quando são medidos de forma imparcial e precisa. Essas duas qualidades de relevância e confiabilidade muitas vezes choque no quadro contábil. Por exemplo, o imobiliário é carregado pelo custo histórico porque o custo histórico é mais confiável (mas menos relevante) do que o valor de mercado - ou seja, podemos medir com confiabilidade quanto foi gasto para adquirir a propriedade. Os oponentes da despesa priorizam a confiabilidade, insistindo que os custos das opções não podem ser medidos com exatidão consistente. FASB quer priorizar a relevância, acreditando que estar aproximadamente correto na captura de um custo é mais importante / correto do que ser precisamente errado em omiti-lo completamente. Divulgação exigida, mas não reconhecimento por agora Em março de 2004, a regra atual (FAS 123) exige a divulgação, mas não o reconhecimento. Isso significa que as estimativas de custos de opções devem ser divulgadas como uma nota de rodapé, mas elas não precisam ser reconhecidas como uma despesa na demonstração do resultado, onde reduziriam o lucro reportado (lucro ou lucro líquido). Isso significa que a maioria das empresas realmente divulgar quatro ganhos por ação (EPS) números - a menos que eles voluntariamente optar por reconhecer as opções como centenas já fizeram: Na Demonstração de Resultados: 1. Basic EPS 2. Diluído EPS 1. Pro Forma Basic EPS 2. Pro Forma Diluído EPS EPS diluído captura algumas opções - aqueles que são antigos e no dinheiro Um desafio fundamental na computação EPS é a diluição potencial. Especificamente, o que fazemos com as opções pendentes, mas não exercidas, as antigas opções concedidas em anos anteriores que podem ser facilmente convertidas em ações ordinárias a qualquer momento (Isto se aplica não apenas às opções de ações, mas também às dívidas conversíveis e alguns derivativos). Diluído O EPS tenta capturar essa diluição potencial usando o método do estoque de tesouraria ilustrado abaixo. Nossa empresa hipotética tem 100.000 ações ordinárias em circulação, mas também tem 10.000 opções pendentes que estão todos no dinheiro. Ou seja, eles foram concedidos com um preço de exercício 7, mas o estoque desde então subiu para 20: EPS básico (lucro líquido / ações ordinárias) é simples: 300.000 / 100.000 3 por ação. O EPS diluído utiliza o método do estoque em tesouraria para responder à seguinte questão: hipoteticamente, quantas ações ordinárias estariam em circulação se todas as opções em circulação fossem exercidas hoje No exemplo acima discutido, o exercício por si só acrescentaria 10.000 ações ordinárias ao base. No entanto, o exercício simulado proporcionaria à empresa dinheiro extra: receita de exercício de 7 por opção, mais um benefício fiscal. O benefício fiscal é dinheiro real porque a empresa consegue reduzir seu lucro tributável pelo ganho de opções - neste caso, 13 por opção exercida. Porque porque o IRS está indo coletar impostos dos titulares de opções que pagarão o imposto de renda ordinário no mesmo ganho. (Observe que o benefício fiscal se refere a opções de ações não qualificadas. As chamadas opções de ações de incentivo (ISOs) não podem ser dedutíveis de impostos para a empresa, mas menos de 20 das opções concedidas são ISOs.) Vejamos como 100.000 ações ordinárias se tornam 103.900 ações diluídas de acordo com o método das ações em tesouraria, que, lembra-se, é baseada em um exercício simulado. Assumimos o exercício de 10.000 opções de dinheiro no próprio que acrescenta 10.000 ações ordinárias à base. Mas a empresa recebe receita de exercício de 70.000 (7 preço de exercício por opção) e um benefício fiscal de 52.000 (13 ganho x 40 taxa de imposto 5.20 por opção). Isso é um enorme 12,20 reembolso em dinheiro, por assim dizer, por opção para um desconto total de 122.000. Para completar a simulação, assumimos que todo o dinheiro extra é usado para comprar de volta ações. Ao preço atual de 20 por ação, a empresa compra de volta 6.100 ações. Em resumo, a conversão de 10.000 opções cria apenas 3.900 ações líquidas adicionais (10.000 opções convertidas menos 6.100 ações de recompra). Aqui está a fórmula real, onde (M) preço de mercado atual, (E) preço de exercício, (T) taxa de imposto e (N) número de opções exercidas: Pro Forma EPS captura as novas opções concedidas durante o ano Nós analisamos como diluído O EPS capta o efeito das opções em circulação ou em circulação concedidas em anos anteriores. Mas o que fazemos com as opções concedidas no ano fiscal atual que têm valor intrínseco zero (ou seja, assumindo que o preço de exercício é igual ao preço das ações), mas são onerosas, no entanto, porque eles têm valor de tempo. A resposta é que usamos um modelo de preço de opções para estimar um custo para criar uma despesa não-caixa que reduz o lucro líquido relatado. Considerando que o método das ações em tesouraria aumenta o denominador do índice de EPS por meio da adição de ações, o gasto pro forma reduz o numerador do EPS. (Você pode ver como a despesa não duplica a contagem como alguns sugeriram: o EPS diluído incorpora as concessões velhas das opções enquanto o pro-forma que expensing incorpora concessões novas.) Nós revisamos os dois modelos principais, Black-Scholes e binomial, nas próximas duas parcelas deste , Mas o seu efeito é geralmente para produzir uma estimativa de valor justo do custo que está em qualquer lugar entre 20 e 50 do preço das ações. Embora a regra de contabilidade proposta que exige a despesa é muito detalhada, o título é justo valor na data de concessão. Isso significa que a FASB quer exigir que as empresas estimem o valor justo das opções no momento da concessão e reconheçam essa despesa na demonstração de resultados. Considere a ilustração abaixo com a mesma empresa hipotética que analisamos acima: (1) O EPS diluído é baseado na divisão do lucro líquido ajustado de 290.000 em uma base de ações diluída de 103.900 ações. No entanto, sob pro forma, a base de ações diluída pode ser diferente. Veja nossa nota técnica abaixo para mais detalhes. Primeiro, podemos ver que ainda temos ações ordinárias e ações diluídas, onde ações diluídas simulam o exercício de opções anteriormente concedidas. Em segundo lugar, assumimos ainda que foram concedidas 5.000 opções no ano em curso. Vamos supor que nosso modelo estima que eles valem 40 do preço de 20 ações, ou 8 por opção. A despesa total é, portanto, 40.000. Em terceiro lugar, uma vez que nossas opções acontecerão a cliff vest em quatro anos, vamos amortizar a despesa nos próximos quatro anos. Este é o princípio da contabilidade de correspondência em ação: a idéia é que nosso funcionário estará prestando serviços durante o período de carência, para que a despesa pode ser distribuída durante esse período. (Embora não tenhamos ilustrado isso, as empresas podem reduzir a despesa em antecipação de perda de opções devido a rescisões de empregados. Por exemplo, uma empresa poderia prever que 20 das opções concedidas serão perdidas e reduzir a despesa em conformidade). Despesa para a concessão de opções é 10.000, o primeiro 25 da despesa de 40.000. Nosso lucro líquido ajustado é, portanto, 290.000. Nós dividimos isso em ações ordinárias e ações diluídas para produzir o segundo conjunto de números pro forma EPS. Essas informações devem ser divulgadas em nota de rodapé e, com toda a probabilidade, exigirão reconhecimento (no corpo da demonstração de resultados) para os exercícios fiscais iniciados após 15 de dezembro de 2004. Uma nota técnica final para os valentes Há uma tecnicidade que merece alguma menção: Utilizamos a mesma base de ações diluída para os cálculos do EPS diluído (EPS diluído relatado e EPS diluído pro forma). Tecnicamente, sob o ESP pro forma diluído (item IV do relatório financeiro acima), a base de ações é aumentada ainda mais pelo número de ações que poderiam ser compradas com a despesa de compensação não amortizada (ou seja, além do lucro do exercício e Benefício fiscal). Conseqüentemente, no primeiro ano, como somente 10.000 da despesa da opção de 40.000 foram carregados, os outros 30.000 hipoteticamente podiam recomprar 1.500 partes adicionais (30.000 / 20). Isto - no primeiro ano - produz um número total de ações diluídas de 105.400 e um EPS diluído de 2.75. Mas no quarto ano, sendo todos iguais, o 2.79 acima seria correto, já que já teríamos terminado de gastar os 40.000. Lembre-se, isso só se aplica ao EPS pro forma diluído onde estamos expensing opções no numerador Conclusão opções de Expensing é apenas uma tentativa de melhores esforços para estimar o custo das opções. Os defensores têm razão ao dizer que as opções são um custo, e contar algo é melhor do que contar nada. Mas eles não podem alegar que as estimativas de despesas são precisas. Considere nossa empresa acima. E se o estoque mergulhou para 6 no próximo ano e ficou lá Em seguida, as opções seriam inteiramente inútil, e estimativas de despesas seria vir a ser significativamente exagerado, enquanto o nosso EPS seria subestimado. Inversamente, se o estoque fêz melhor do que esperado, nossos números do EPS wouldve overstated porque nossa despesa wouldve girou para fora ser understated. Inscreva-se no boletim de Finanças Pessoais para determinar quais os produtos financeiros mais adequados ao seu estilo de vida